1974-й год. Маленький мальчик из Исландии Ларс смотрит по телевизору Евровидение. На сцене выступает группа ABBA, исполняющая песню «Waterloo». Мальчишка уверен, что когда-то он тоже выступит на этой и одержит победу. Проходят годы. Ларс уже немолод и продолжает жить с отцом, однако всё ещё следует за своей мечтой и поёт песни своего же авторства вместе со своей подругой детства Сигрит. И вот однажды их группа Fire Saga получает шанс на участие в Евровидении.